来源：东方网 选稿：王笑
硅谷银行董事长魏高思[点击查看高清图集]
[魏高思]谢谢！非常荣幸今天能够来到这里，跟大家在一起参加这个浦江夜话，首先我想简要给大家介绍一下我所来自于的这个银行的情况。以及，我们在中国，有什么样的业务发展目标。我银行业的职业生涯，都是针对于那些新兴的创业型的高科技企业，所以在这方面，我的经验是比较狭窄，但同时也是非常深入的。现在，有很多人也参与到了这个关于创新型企业金融的服务当中，我在硅谷银行已经工作了23年的时间，一年以前，我从硅谷银行的CEO变成了董事长，而且也搬到了中国上海，现在一年过去了，我也不断在学习中文。
[魏高思]我们在上海跟浦发建立了一个合资的银行，主要的目的就是要解决和满足创新型企业的融资需求。我们是希望能够尽快地让我们这个合资银行，能够得到许可，尽快运营。浦发和硅谷银行成立的这家合资企业，就我们硅谷银行而言，我们主要是给那些创业型企业，提供融资，帮助他们从摇篮变为奇迹。我们针对的是全世界的这些创业型的企业，我们在美国有三十个分行，在以色列在英国都有，在印度也有，现在我们来到了中国。其实12年前我们就来到了中国，12年前中国的发展就让我们觉得非常的振奋，我们对中国的未来充满着乐观，特别在创新方面，所以我们在上海建立了首个办公室，这是在2005年的时候。至此之后，我们就不断向中国申请许可，成立一家商业银行来提供服务，现在我们离我们的目标已经非常近了。接下来，我想谈一下，我在过去的三十多年的生涯中，只提供这些创新企业的金融服务，所以从我的角度出发，中国应该成立一个什么样的模式，为那些创新型企业提供更好的贷款服务呢？
[魏高思]我们首先，来看一下障碍。我觉得，一部分来自于商业银行，一部分来自于资本市场。这些障碍虽然在一定程度上有所减少，但是仍然存在，首先，整个中国的借贷基础设施，特别是抵押品的设计，主要让中国那些国有企业以及房地产企业，成为了主要贷款的获得者，而不是创新型小型的企业。所以我们如果能够重新设计，改变抵押品的使用方式的话，我觉得这将会非常有帮助。第二，中国现在在贷款方面很多的管理的机制，都是比较倾向于国有企业和房地产企业，这套监管机制，法律法规，对那些创新型企业并不是非常的有利。第三，给这种创新型企业融资特别是在早期是很有风险的，这比借给国有企业或者是房地产开发商的风险要大得多。商业银行的贷款业务，其实利润并不是很厚，所以它不想承担这样的风险。所以商业银行必须要有一个比较灵活的一个利率水平，从而才能够给他们有更多的动力去给这些创新型企业进行融资，当然还需要担保。如果说没有这样的担保的话，可能这样的一个给中小企业或者给创新型企业融资的业务就无利可图。我觉得，希望政府机构，能够通过这些商业银行、通过这些VC，来帮助他们，鼓励他们更多的为这些创新型企业提供帮助。
[魏高思]在中国的创新行业，有时候，大家更多的强调的是数量而不是质量，这带来的是一个问题，就是一下子，这种创新型企业会有很多，但他们的效率不高，他们并没有达到中国的政府希望他们取得的效果。比如说在创新方面达到的效果，比如说，之前他会有一个筛选的过程，我觉得有了这样的筛选的过程，就会确保得到支持的这些创新型企业，他们可以为中国的未来贡献更大的力量，同时为中国在这方面的发展节省很多的资金。另外我觉得这种企业家，要更好的理解债务和股权这样一个区别。对于债务来说，它是把这个风险，转移到了出借方，而股权的方法对于企业家来说它的代价就很大，而且这也不是一个很好的有效的方法，至少不是最便宜的一种融资的方法。所以，其实使用债务的方式，是能够帮助企业家更好地利用这些资金，用尽可能低的成本的代价来获取资金。
[魏高思]还有一点，我觉得在中国的VC界，现在已经规模很大，也很有希望，但是还没有我想象中的发展的程度来的高。我知道，愿意投资早期企业的其中就包括启明，启明的代表就坐在我的左边。但很多这样的VC企业家，他们希望能够等一些事情基本上都已经差不多明确了，才愿意投钱，很多投钱的都是前IPO阶段的公司。所以这也是我们说的，为什么我们需要在之前对所有的这些创新型企业，新的企业会需要这样一个筛选的过程，找出其中最好的这部分。我们一定要搞清楚这个钱应该投在哪里，不该投在哪里，如果投错了就这个机会错失了，也浪费了投到好的企业的钱。
[魏高思]最后我想表达的其实也是黄教授提到的，中国的企业家，他们还是机会主义者成分更大一些，当然这个词并不是贬义的，有机会主义的心态是可以以更快的更便宜的方式能够抓住机会。所以我在想，我刚刚谈到这几点也是希望把我们的投资模式移植到中国遇到的瓶颈。
[陆红军]刚才Ken WILCOX的发言中，我有一句话很感兴趣，他提到了以色列、印度，和中国的企业家之间的差异，但他没有展开，我们知道以色列是在VC方面做的非常成功的，我希望能够听到Ken WILCOX对我们如果要建立中国的体系，从以色列从印度从美国我们能够吸取什么样的经验或者是教训，包括韩国，刚才钱博士提到了韩国近几年的发展非常引人注目，比如说三星已经把诺基亚打败了，这很值得我们深入的研究，他们在创新和公司治理方面的一些经验。
[魏高思]我不是很肯定，中国的企业家要向以色列的企业家学很多东西，或者是向美国的企业家学很多东西，我倒是觉得中国的企业家精神还是非常的活跃，而且他们有机会也有精力和资源来抓住中国大量的机会。所以，我并不觉得中国的企业家要向美国以及以色列的同行们学什么东西。前面有专家提到，要做机会主义者，在中国，我觉得这需要一段的时间，来让他们具备这样的视野，具备这样的视角。我觉得，中国关键是要改善它的金融服务的整个体系，不管是用债务的形式还是用股权的形式，投资的话都必须要有这样一个筛选的过程，确保钱是以比较聪明的一种方式把它用出去。[现场提问]我有两个问题，想提给Ken WILCOX先生，第一个问题目前中小企业普遍不是很好，上海为了扶持中小企业，对金融机构有一个要求，就是可以提高对坏帐的容忍率，我不知道硅谷银行在这方面，比如说它投资或者是放贷给中小企业这个容忍率是怎么计算的，给一个怎么样的限度？第二个问题，硅谷银行好象有一个比较大的动作，就是最近要和浦发银行合作成立一个新的浦发硅谷银行对吗？我不知道这个银行在中国特别是在上海，将怎样开展它的商业运作？是不是会复制硅谷在美国的模式？谢谢！
[魏高思]我主要来回答第一个问题，因为第二个问题，回答起来比较困难，要回答第二个问题，要花很多的时间。我觉得不太可能说是把美国的一个成功模式，完全照搬到中国来，因为我们也不可能说把中国银行的金融模式运用到其他的地方，因为各个国家的国情是不一样的。因为中美两个国家的情况差别很大，回答您的第一个问题。硅谷银行在美国，它在处理坏帐问题上，我们还是非常成功，在此之前我们会做很多风险的分析，有的时候对于中小企业来说它的风险你不得不承受的，要解决的这个问题，要么是有公司愿意来为你担保，这在美国是不可能的。或者是有一些可靠的人在以股权方式来支持，从而作为一种保证。还有这些创新型企业，他们有的时候觉得，如果它实在是难以为继，可以把它的知识产权出售，还有一种可能的方式，就是你收的费用比较高，这样的话，能够覆盖掉你的可能的风险和损失。所以我觉得这是多种方式的一种整合和一种权衡，谢谢你的问题。
